| 
貿易通公佈主板上市詳情
* * * * *
配售及公開發售233,280,000股
作價每股1.09港元至1.29港元
| 投資概要 |
- 領先的市場領導者，佔逾90%市場份額
- 專業管理隊伍，股東實力雄厚
- 財務狀況穩健，回報率吸引
- 供應鏈管理服務及與內地蓬勃的貿易關係將成為集團未來的增長動力
|
|
﹙ 二 零 零 五 年 十 月 十 七 日 ， 香 港 訊 ﹚ — 服 務 香 港 及 國 際 商 界 的 領 先
電 子 商 貿 服 務 供 應 商 貿 易 通 電 子 貿 易 有 限 公 司 ﹙
「 貿 易 通 」 或 「 集 團 」 ﹚ 今 天 公 佈 有 關 其 計 劃 於 香 港 聯 合 交 易 所 有
限 公 司 ﹙ 「 聯 交 所 」 ﹚ 主 板 上 市 的 詳 情 。
是 次 上 市 將 會 發 售 總 數 為 233,280,000 股 新 股 ， 其 中 209,952,000
股 為 國 際 配 售 股 份 ， 而 23,328,000 股 將 在 香 港 進 行 公 開 發 售 ， 發 售
價 介 乎 1.09 港 元 至 1.29 港 元 。 假 設 超 額 配 股 權 未 獲 行 使 ， 並 以 發
售 價 每 股 為 1.09 港 元 或 1.29 港 元 （ 即 發 售 價 的 最 低 價 或 最 高 價 ）
作 基 準 ， 所 得 款 項 總 額 估 計 約 為 254,000,000 港 元 至 301,000,000
港 元 。 新 股 份 及 銷 售 股 份 分 別 佔 發 售 股 份 的 25% 及 75% ， 香 港 政 府
是 唯 一 的 股 東 參 與 是 次 銷 售 股 份 。
公 開 發 售 將 於 二 零 零 五 年 十 月 十 八 日 ﹙ 星 期 二 ﹚ 開 始 ， 並 於 二 零 零
五 年 十 月 二 十 一 日 ﹙ 星 期 五 ﹚ 正 午 結 束 。 配 售 結 果 將 於 二 零 零 五 年
十 月 二 十 七 日 ﹙ 星 期 四 ﹚ 公 佈 。 預 期 貿 易 通 股 份 將 於 二 零 零 五 年 十
月 二 十 八 日 ﹙ 星 期 五 ﹚ 開 始 在 聯 交 所 主 板 買 賣 ， 股 份 代 號 為 536 。
股 份 將 以 每 手 2,000 股 買 賣 。 星 展 亞 洲 為 是 次 的 全 球 協 調 人 、 賬 簿
管 理 人 、 牽 頭 經 辦 人 兼 保 薦 人 。
是 次 發 售 所 得 款 項 淨 額 將 用 於 尋 求 及 發 展 若 干 與 物 流 及 供 應 鏈 管 理
相 關 的 新 電 子 服 務 及 作 為 一 般 營 運 資 金 。
貿 易 通 行 政 總 裁 余 國 雄 先 生 表 示 ： 「 我 非 常 高
興 能 見 證 集 團 發 展 史 上 如 此 重 要 的 里 程 。 貿 易 通 在 香 港 成 功 上 市 ，
將 有 助 加 快 集 團 日 後 的 增 長 及 提 升 其 推 出 新 服 務 的 能 力 。 上 市 後 ，
我 們 將 繼 續 鞏 固 於 政 府 電 子 貿 易 服 務 市 場 的 領 導 地 位 ， 並 進 一 步 擴
大 集 團 於 私 營 界 別 的 市 場 佔 有 率 。 」
貿 易 通 於 一 九 八 八 年 成 立 ， 為 全 港 首 間 受 政 府 委 託 以 提 供 有 關 官 方
貿 易 相 關 文 件 的 政 府 電 子 貿 易 服 務 商 。 集 團 於 一 九 九 七 年 一 月 一 日
至 二 零 零 三 年 十 二 月 三 十 一 日 政 府 授 予 的 獨 家 專 營 權 期 間 ， 享 有 先
行 者 優 勢 ， 使 貿 易 通 得 以 一 直 於 提 供 政 府 電 子 貿 易 服 務 方 面 穩 佔 最
大 的 市 場 份 額 。 於 二 零 零 四 年 ， 集 團 於 進 出 口 報 關 單 及 應 課 稅 品 許
可 證 方 面 擁 有 超 過 90% 的 市 場 佔 有 率 。
憑 藉 多 個 接 入 途 徑 及 規 模 龐 大 且 穩 定 安 全 的 電 腦 系 統 平 台 ， 貿 易 通
為 全 港 公 營 及 私 營 界 別 提 供 一 系 列 安 全 可 靠 和 效 率 超 卓 的 貿 易 相 關
服 務 。 經 多 年 努 力 ， 貿 易 通 已 成 功 建 立 了 強 大 的 客 戶 基 礎 ， 註 冊 客
戶 超 過 54,000 個 ， 當 中 包 括 出 口 商 、 進 口 商 、 製 造 商 及 承 運 商 等 ，
每 年 為 客 戶 處 理 超 過 18,000,000 宗 交 易 。
貿 易 通 的 管 理 隊 伍 在 公 共 及 私 人 界 別 均 擁 有 豐 富 的 貿 易 經 驗 。 他 們
的 成 功 背 後 是 一 眾 實 力 非 凡 的 股 東 所 給 予 的 支 援 。 政 府 是 貿 易 通 的
單 一 大 股 東 ， 其 他 股 東 則 是 香 港 和 國 際 商 界 舉 足 輕 重 的 機 構 。 在 該
等 專 業 管 理 隊 伍 的 領 導 下 ， 集 團 一 直 維 持 穩 健 的 財 務 狀 況 。 於 二 零
零 五 年 四 月 三 十 日 ， 集 團 的 手 頭 現 金 約 達 400,000,000 港 元 ， 負 債
比 率 為 零 。 預 期 集 團 截 至 二 零 零 五 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 除 稅 後
綜 合 溢 利 將 不 少 於 85,000,000 港 元 。
展 望 未 來 ， 貿 易 通 已 為 日 後 的 發 展 準 備 就 緒 。 目 前 ， 集 團 已 準 備 好
為 香 港 及 國 際 用 戶 提 供 全 新 數 碼 貿 易 及 運 輸 網 絡 系 統 ﹙ DTTN ﹚ 。 DTTN
是 一 個 公 開 、 中 立 、 可 靠 及 可 信 的 基 建 平 台 ， 以 連 接 供 應 鏈 上 的 資
訊 系 統 。 DTTN 涵 蓋 60 種 常 用 的 商 務 文 件 ， 為 貿 易 及 運 輸 服 務 供 應
商 提 供 方 便 的 一 站 式 窗 口 。 此 系 統 通 過 支 援 國 際 貿 易 所 需 的 主 要 程
序 及 電 子 文 件 ， 以 優 化 物 流 程 序 。 貿 易 通 已 與 政 府 訂 立 為 期 十 五 年
的 營 運 協 議 ， 並 於 二 零 零 五 年 底 進 行 測 試 ， 二 零 零 六 年 四 月 正 式 推
出 。
余 先 生 總 結 ： 「 除 作 好 準 備 把 握 香 港 的 增 長 商 機 外 ， 我 們 亦 積 極 為
集 團 的 產 品 及 服 務 開 拓 中 國 這 擁 有 龐 大 發 展 潛 力 的 市 場 。 隨 著 內 地
貿 易 活 動 日 趨 頻 繁 ， 加 上 中 國 政 府 積 極 於 國 內 公 營 及 私 營 企 業 推 廣
『 資 訊 化 』 發 展 ， 貿 易 通 於 未 來 將 擁 有 龐 大 的 增 長 空 間 ， 我 們 亦 致
力 為 股 東 爭 取 理 想 回 報 。 」
| |
|
首次公開招股詳情：
發售架構
|
|
| 發售股份數目： |
233,280,000股股份
(視乎超額配股權而調整) |
| 配售股份數目： |
209,952,000股股份(包括52,488,000股新股份及157,464,000股銷售股份）
(視乎超額配股權而調整及可重新分配) |
| 公開發售股份數目： |
23,328,000股股份(包括5,832,000股新股份及17,496,000股銷售股份)
(可重新分配) |
| 超額配股權： |
34,992,000股銷售股份，佔原先發售股份數目之15% |
| 發售價： |
每股1.09港元至1.29港元 |
| 市值： |
約848,000,000港元至1,003,000,000港元 |
按二零零五年純利預測之
備考全面攤薄市盈率： |
約10.0倍至11.8倍 |
| 股份代號： |
536 |
所得款項淨額用途：
假 設 並 無 行 使 超 額 配 股 權 ， 以 及 根 據
每 股 1.19 （ 即 發 售 價 之 中 位 數 ） 的 發 售 價 計 算 ， 所 得 款 項 淨 額 估 計
約 為 53,800,000 港 元 ， 計 劃 用 途 如 下 ：
- 用於發掘及發展新電子服務（DTTN除外），如專為陸路貨物而設之電子陸運艙單及先進電子貨物資訊，以及有關應用於物流業的無線電頻率辨識(RFID)技術的新增服務
|
40,000,000 |
| |
餘額 |
盈利預測及股息政策
預 測 截 至 二 零 零 五 年 十 二 月 三 十 一 日
止 年 度 的 除 稅 後 綜 合 溢 利 將 不 少 於 85,000,000 港 元 。
假 設 二 零 零 五 年 財 政 年 度 純 利 為 85,000,000
港 元 、 派 息 比 率 在 80% ， 及 發 售 價 在 指 示 範 圍 內 ， 股 息 收 益 率 將 為
6.8%-8% 。
董 事 建 議 派 發 全 年 股 息 如 下 ：
- 二 零 零 五 年 財 政 年 度 剩 餘 時 間 及
二 零 零 六 年 財 政 年 度 ： 不 少 於 除 稅 後 純 利 之 80%
- 其 後 ： 不 少 於 除 稅 後 純 利 之 60%
過往業績記錄
| |
 |
截至二零零五
年四月三十日
止四個月
千港元 |
|
截至三月三十一日止年度 |
| |
|
|
二零零四年
千港元 |
二零零三年
千港元 |
二零零二年
千港元 |
|
|
|
|
|
|
|
| 營業額 |
|
75,773 |
|
279,706 |
308,481 |
302,748 |
| 除稅前溢利 |
|
35,224 |
|
83,554 |
121,499 |
136,512 |
| 稅項 |
|
(5,621) |
|
(20,586) |
(23,801) |
(22,347) |
|
|
|
|
|
|
|
| 股東應佔溢利 |
|
29,603 |
|
62,968 |
97,698 |
114,165 |
| 扣除非經常項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40,000 |
7,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,422 |
| 經調整純利 |
|
29,603 |
|
102,968 |
105,198 |
102,743 |
主要財務比率
| |
|
截至二零零五年
四月三十日
止四個月 |
|
截至三月三十一日止年度 |
| |
|
|
二零零四年 |
二零零三年 |
二零零二年 |
|
|
|
|
|
|
|
經營毛利率
(未計減值費用) |
|
43% |
|
44% |
43% |
42% |
| 純利率 |
|
39.1% |
|
22.5% |
31.7% |
37.7% |
| 實際稅率 |
|
16.0% |
|
24.6% |
19.6% |
16.4% |
| 股本回報 |
|
33.1%* |
|
39.3% |
43.4% |
不適用 |
| 流動比率 |
|
1.81 |
|
2.00 |
1.89 |
1.64 |
| 應收賬款週轉日數 |
|
5 |
|
5 |
6 |
5 |
| |
|
*年度化 |
|
|
|
|
（完）
有關貿易通電子貿易有限公司
貿 易 通 電 子 貿 易 有 限 公 司 於 一 九 八 八
年 成 立 ， 為 香 港 政 府 與 私 營 企 業 聯 辦 的 機 構 ， 亦 為 一 家 領 先 的 貿 易
相 關 電 子 服 務 供 應 商 ， 服 務 香 港 及 國 際 商 界 。 經 多 年 來 不 斷 提 昇 其
基 礎 設 施 及 發 展 切 合 客 戶 實 際 需 要 的 服 務 ， 貿 易 通 已 嬴 得 從 事 貿 易
客 戶 的 一 致 信 賴 ， 在 電 子 貿 易 服 務 界 享 有 超 卓 信 譽 ， 並 奠 定 了 主 導
地 位 。 貿 易 通 為 客 戶 提 供 獨 有 的 支 援 方 案 ， 旨 在 讓 客 戶 享 用 價 格 合
理 ， 方 便 及 容 易 使 用 的 電 子 商 貿 服 務 ， 以 取 得 最 大 的 效 益 。
新聞垂詢：
|
